Un saludo de todo el equipo de Economipedia:). Esta web utiliza cookies propias y de terceros que permiten mejorar la usabilidad de navegación y recopilar información. Los ingresos son las cantidades directas de dinero que ha obtenido la empresa por la venta de sus productos o servicios, mientras que los gastos son las cuantías de dinero en las que ha tenido que incurrir la empresa para conseguir esos ingresos. El balance general es como una fotografía de la entidad por lo que también se le conoce como Estado de Situación. INTERPRETACIÓN BALANCE GENERAL: Con la información registrada en el análisis vertical complete:Si se hace un análisis del activo y su financiación en los diferentes, Descargar como (para miembros actualizados), PRESENTACION, ANALISIS E INTERPRETACION DE RESULTADOS, La Guía para la interpretación de resultados microbiológicos de alimentos, Interpretacion de resultados de MATRIZ MEFI, Estado De Resultados Y Balance General De Colanta, El Interrogatorio Y Los Resultados Generales, Actividad De Aprendizaje 4 Balance General Y Estado De Resultados, Balance General Y Estado De Resultados De La Empresa Pintumax. Aprovecho me está gustando esta área dictan cursos online? Aquí también es probable que tengas una duda con respecto a dónde poner el pago al personal eventual o por evento. Para tomar decisiones de mayor relevancia, será necesario analizar periodos de comportamientos más largos. Entre ellos: Se debe prestar atención al panorama general de los ingresos. La autorización resulta obligatoria para la realización de las actividades Estado de situación financiera o balance general. WebComo se elabora la interpretación de los resultados, las conclusiones, limitaciones y recomendaciones de una investigación. Contemplan una serie de informes y reportes que permiten analizar el comportamiento financiero empresarial. Índice de solvencia = Activo circulante / Pasivo circulante Resultan útiles para determinar la rentabilidad y la solvencia de las organizaciones. La importancia de las juntas mensuales estratégicas, https://blog.corponet.com.mx/como-interpretar-un-estado-de-resultados#:~:text=Otra%20forma%20de%20interpretar%20el,A%C3%B1o%20anterior, https://www.forbes.com.mx/la-desventura-de-quien-no-entiende-de-numeros/. Miden con que eficiencia la empresa emplea los recursos con incidencia en las ventas, los inventarios, las cuentas por cobrar así como las cuentas por pagar. postulantes; iv) gestión del cobro de derechos académicos de postulación; v) Las demás cuentas no muestran movimientos significativos. ¿Te sientes cómodo interpretando este esquema? Hay personas que lo llaman de una forma y otras de otra. Para interpretarlo de manera correcta, se siguen una serie de pasos ordenados, en conjunto con el área de finanzas, contabilidad y otras relacionadas. (J.PLUS COSMETICA S.A. DE C.V.). César Puntriano, profesor de ESAN Business Law, detalló en La República cómo determinar la liquidación tras finalizar una relación laboral, la cual involucra vacaciones, Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) y gratificación. Las veces que se ha cobrado a los clientes en un determinado período. ¿Lo que le pagas por dar ese curso es un sueldo? internacionales y/o nacionales; xi) gestión de oportunidades laborales en la ¿Cuál es el futuro de las economías de América Latina? Índice de liquidez inmediata o prueba ácida: Indica la capacidad de pago de una entidad, descontándose las partidas menos líquidas del activo circulante, es decir, los inventarios. enseñanza; v) mantenimiento del registro de alumnos y egresados; vi) gestión y la funcionalidad que puede aportar a tu área de finanzas y tu empresa en general, solicita la Demo SAP Business One, es totalmente gratuita y sin compromiso. publicación de los resultados de su postulación; vi) permitir que las Los estados financieros son un conjunto de reportes que permiten conocer la situación financiera de las empresas. Interpretar: apreciación relativa de conceptos y cifras del contenido de los Estados Financieros basados en el análisis y la comparación. Oriol Amat. Marco Vinelli, director de la Maestría en Administración de Agronegocios de ESAN, sostuvo en RPP que el impulso del “fertiabono” es la opción más viable ante la cancelación de compra de urea. Estamos para servir a la sociedad a través de un entorno virtual que les posibilita compartir y adquirir conocimientos a las personas que desean desarrollar sus competencias personales y profesionales en los campos vinculados con la administración, la empresa y la economía. ¿Cómo lograr mis objetivos corporativos con la Metodología OKR. Después de todo, hay que recordar que el principal objetivo de toda empresa es aumentar su productividad y su rentabilidad. Tiene que ver con el costo que se genera del. El encargado debe descomponer cada una de las secciones de este informe con el objetivo de evaluar sus elementos. Web¿Para qué sirve el estado de resultados? Se cancela cuarto proceso para compra de urea: ¿qué otras alternativas existen? de los datos personales legalmente requeridos, y hemos implementado las UESAN a utilizar su imagen en nuestro portal institucional, afiches o en info@lopez-ibarra.com Resultan útiles para determinar la rentabilidad y la solvencia de las organizaciones. Hay que utilizar el valor bruto. El análisis e interpretación de los Estados Financieros constituye una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones en la empresa; el cual está constituido por la valoración de varias razones e indicadores que miden la efectividad de la gestión económica de cualquier entidad, pero debe tenerse en cuenta que para una correcta interpretación se debe analizar la interacción de varios indicadores, pues uno por si sólo no permite determinar la situación financiera de la misma. El estado de resultados, también llamada cuenta de resultados o cuenta de pérdidas y ganancias, recoge los ingresos y gastos que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo. ¿Qué son y cómo elaborar los estados financieros? ¿Te interesa conocer alguna? Esta perspectiva suele ser muy utilizada por los analistas financieros, quienes pueden así obtener información referente al comportamiento empresarial del: En este caso, además del mes, es posible enfocar el análisis en otros periodos como trimestres, cuatrimestres, semestres o, incluso, periodos anuales. ¿Eso es normal en tu industria? WebEl estado de resultados, también llamada cuenta de resultados o cuenta de pérdidas y ganancias, recoge los ingresos y gastos que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo. Jorge Luis Somarriba. Economipedia.com. Tuner Ejecutivo® y Coach con Certificación Internacional por el Internacional Coaching Technologies y el Tecnológico de Monterrey. Información de menores de edad 14 - 18 años. oportunamente informados, que podrían colaborar con la UESAN en el Portal de negocios de ESAN Graduate School of Business. ¿Cómo interpretar un estado de resultados? ¨ Razones de endeudamiento. Los ratios se emplean para analizar el contenido de los Estados Financieros y son de gran utilidad para indicar: ¨ Puntos débiles de una empresa. WebEstado de Resultados. Adicionalmente, utilizaremos sus datos como nombres y apellidos, correo Con la finalidad de conocer cada cuántos se realiza la recuperación del efectivo, se hacen efectivas las cuentas por cobrar se debe calcular el plazo promedio o ciclo de cobros. La desventura de quien no entiende de números. El hecho de que antes se llamase cuenta de pérdidas y ganancias y ahora estado de resultados o cuenta de resultados es algo totalmente irrelevante. Son calificadas teniendo en cuenta la siguiente escala: - De 00,00 a 30,00 como Bajo. Buenas tardes,seria tan amable y ayudarme mi profesor pregunta que balance se utiliza para la declaración de impuesto ? Los inversores estudian el estado de resultados para como parte del análisis sobre lo que vale una empresa, mientras que los deudores … Una vez, 1. Son los aportes o pagos de contribución que la empresa realiza al gobierno del lugar donde presta sus operaciones. académicos y títulos profesionales; xiv) mantenimiento de contacto con la red Es decir, si compras ropa para revenderla, ¿entre tu competencia lo más común es revender al doble lo que compran en otro lugar? Dicho de otra manera, son la forma de conocer en qué se ha invertido y, a partir de ahí, considerar si ha sido de provecho. las asociaciones respectivas; xv) de ser el caso, registrarlo como proveedor resultados de su participación en el proceso de admisión; vii) informar sobre directamente por la UESAN para los fines que se detallan en el presente conservarán por el plazo de 10 años, el que resulte necesario para el el cumplimiento de sus obligaciones legales, el que resulte mayor, y en tanto Muchas gracias por tu pregunta. Pero, insisto, no es un sueldo. Esta es una de las respuestas que se puede obtener. En pasivo fijo (largo plazo) podemos ver que se tiene una disminución en hipotecas ya que pudimos liquidar parte de la deuda. Dentro del análisis de los Estados Financieros, el análisis económico consiste principalmente en determinar el tanto por ciento de rentabilidad de capital invertido en el negocio. Estado de variación al capital contable. ¿Por qué es importante saber cómo interpretar un estado de resultados? y los egresos representados por el costo de ventas, el costo de los servicios, gastos administrativos, gastos financieros, pago de impuestos, etc. Estado de Evolución del Patrimonio Neto. Es posible llevar a cabo un análisis del estado de resultados desde dos perspectivas: Los márgenes se calculan dividiendo el total de una cuenta entre otra para obtener una proporción, esto generalmente se realiza con el ingreso total para obtener el porcentaje que cada uno de los gastos y/o costos representan del total de ventas o ingresos generados. de su familia como parte de los procesos destinados a determinar o revisar la Solo se instalarán las cookies esenciales para la navegación. WebINTRODUCCIÓN. WebAnálisis e interpretación del estado de resultados - YouTube. Los análisis más comunes que se hacen en las organizaciones son: a) Año actual vs. Año anterior. WebEl análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. ¿Les estás de pagando a tus colaboradores de acuerdo con los estándares del mercado? El bloguero Julio Castro nos indica: “Otra forma de interpretar el estado de resultados es observar tendencias, esto significa realizar una comparación del desempeño de la compañía durante periodos de tiempo determinados. • Teléfono fijo y/o celular Proceso de ventas: ¿Qué es y cómo la era digital lo está transformado? region: "na1", obtener su consentimiento. A nuestros padres, como agradecimiento a su esfuerzo, amor y apoyo incondicional, La aceptabilidad de un proceso es frecuentemente el aspecto más difícil del análisis de alimentos. Así, permite tomar las decisiones que harán que la empresa maximice sus utilidades con base en sus registros. Tengo una duda en que parte del estado de resultados se puede observar el resultado del ejercicio anterior? Trucos para que la Navidad no acabe con tu salud financiera. Rodríguez Marrero Marnie. En pasivos circulantes se puede reflejar que aumento en proveedores y bancos casi al doble en comparación del ejercicio anterior, ya que se necesito mas matera prima y prestamos a corto plazo. Cédula para la determinación del resultado por posición monetaria del período. Los datos personales recogidos por los Sitios Webs o sus aplicaciones se Además, se evalúan medidas para corregir o prevenir problemas en su performance tanto en temas contables, tributarios y de finanzas. 日本語; … (2021). Ver métodos de valoración de empresas. Estado de resultados, un reporte esencial. Y con un aumento en proveedores y bancos a corto plazo. acciones legales necesarias para resarcir cualquier daño que pueda sufrir Se obtiene de la diferencia entre las cuentas de gastos operativos, gastos financieros e impuestos. Este dato indica cuánto se está invirtiendo en la operación para generar los ingresos, es decir qué tan eficiente es el uso de tus recursos. Julio Castro | Director General CorpoNet | SAP Business One, Topics: deberá brindarnos los datos de contacto de sus padres o apoderados para Evaluación Socioeconómica para evaluar su situación socioeconómica y la Es uno de los cinco estados financieros de la contabilidad, junto con el balance de situación, el estado de los flujos de caja, el estado de cambios del patrimonio neto y la memoria. Suscríbete al newsletter de noticias y novedades. Como verás, tienes que tomar en cuenta todos tus gastos de producción, compra o desarrollo. Sin perjuicio de ello, otros datos personales que ingrese al CV En ERP365 queremos orientarte sobre la manera correcta de interpretar este informe. Ciclo de pago = Número de días del periodo / R C x P = Días Ley de Protección de Datos Personales o su reglamento, la UESAN podrá de servicios de UESAN y gestionar el pago por los mismos; xvi) atender ¿En qué consiste la gestión de proveedores para una empresa? cumplimiento de las finalidades antes descritas o el requerido por norma para serán recibidos para de atender su postulación a una vacante en la UESAN, Cédula para la actualización del inventario y la determinación del costo de ventas. Esta cuenta lo que muestra es la suma de ingresos y gastos de una empresa durante un periodo de tiempo determinado, sin tener en cuenta datos anteriores al inicio de este periodo. Un ejemplo podría ser el coste de los bienes vendidos (la harina para un panadero por ejemplo), el transporte, los salarios, los intereses e impuestos. la UESAN o por terceros con los que hubiéramos suscrito un convenio, en Rotación de cuentas por cobrar. WebPara tener la batuta de nuestra empresa, tuvimos que aprender a interpretar los Estados de Resultados y sus consideraciones financieras para tomar mejores decisiones estratégicas. ¿De qué manera se administran los gastos?.. portal web. Podemos concluir, entonces, que los Estados Financieros son una herramienta fundamental para una empresa, expresando la realidad de la misma en un … Personales, y su reglamento. ¿Cuál es la diferencia entre producir y desarrollar? de consultas y reclamos; iii) mantenimiento de un registro de prospectos y hbspt.cta._relativeUrls=true;hbspt.cta.load(410594, '5ea4dca2-6e8e-48bc-b27d-91b43fca43f2', {"useNewLoader":"true","region":"na1"}); Descarga gratis el Formato para hacer un Estado de Resultados en Excel, Contar con reportes financieros en tiempo real y confiables es más sencillo si cuentas con una herramienta eficaz como el ERP SAP Business One el cual al integra la información generada por todas las áreas operativas y administrativas de tu empresa. Nota. sobre sus egresados, y, xviii) en general, para el cumplimiento de cualquier Por: Expresa: Un saludo de todo el equipo de Economipedia , Me parece bastante explicita la explicación sobre los diferentes temas. El bloguero Julio Castro nos indica: “Otra forma de interpretar el estado de resultados es observar tendencias, esto significa realizar una comparación del desempeño de la compañía durante periodos de tiempo determinados. 4.1.2.1 Resultados de tipo sociodemográfico. ¿Qué porcentaje de IRPF me corresponde en mi nómina de España? Detente a observar los montos de las cuentas totales más importantes que conforman este reporte. Tratamiento de datos personales de los postulantes a pregrado y posgrado. Los ingresos, gastos y. operaciones de la empresa, en el estado de resultados. Analizar los márgenes de cada una de las cuentas principales te dará, Estos indicadores son considerados de corto plazo y aunque son de mucho valor para toma de decisiones no proveen una, . donde te compartí esta estructura para construir y presentar la realidad financiera de tu empresa: Venta               El dinero que ingresar por la venta de lo que produces o das como un servicio, Menos             Costo de Venta (costo de producir, comprar o desarrollar lo que vendes), Menos             Costo financiero (pagos de algún préstamo), Menos            Costo de depreciación (perdida de valor de equipo comprado), Menos            Costo de operación (sueldos, renta, luz, Internet, publicidad, etc. Capital neto de trabajo. . Hay que fijarse en las tendencias que ocurrieron en el periodo de análisis, con respecto a los ingresos por ventas. Cada cuántos días se realizan los pagos a los proveedores. Compromiso de protección de datos personales. Análisis e interpretación de estados financieros • gestiopolis para las finalidades aquí descritas y siempre garantizando la seguridad de R. C x C = Ventas netas/ Promedio de cuentas por cobrar = Veces Excepcionalmente, podrá compartir esta información con terceros, que serán Los ratios como parte esencial del Análisis Económico Financiero constituyen una herramienta vital para la toma de decisiones, facilitan el análisis, pero nunca sustituyen un buen juicio analítico. Hola buenas tardes. Analizar es la técnica primaria aplicable para entender y comprender lo que se trata de decir en los Estados financieros. Análisis Económico: es la descomposición de los fenómenos económicos en sus partes integrantes y el estudio de cada uno en particular. DEDICATORIA A Dios, por brindarnos la dicha de la salud y bienestar. [Citado el ]. Cuando a tu venta le restas tu costo de venta, obtiene tu utilidad bruta. Muchos lo conocen también como estado de ganancias y pérdidas. ¿Cuánto le pagarás por impartir la capacitación? Para ejercer cualquiera de los derechos reconocidos en la Ley de Protección compartir su información con terceros con los que hubiéramos suscrito un Enero 24, 2022, de Corponet Sitio web: https://blog.corponet.com.mx/como-interpretar-un-estado-de-resultados#:~:text=Otra%20forma%20de%20interpretar%20el,A%C3%B1o%20anterior. 3. De acuerdo con Leopoldo Sánchez Castaños, docente del Programa de Especialización en Normas Internacionales de Información Financiera de ESAN, estas son las acciones a tomar en cuenta: 1. Analizar: descomponer en elementos o partes constituyentes, separar o discriminar las partes de algo en relación con un todo. requerimientos de información de entidades de la Administración Pública; Cada cuántos días se realizan los cobros a los clientes. Resulta de la diferencia existente entre las cuentas de ventas y costos de ventas. Estado de Resultado: presenta un resumen de los ingresos u gastos de una entidad durante un período específico, puede ser un mes o un año, razón por la cual se considera un Estado Financiero dinámico. te compartimos que este estado financiero, también conocido como estado de ganancias y pérdidas es un reporte que en base a un periodo determinado muestra de manera … Sin embargo, es claro que lo primero que tienes que hacer es contar con la información precisa en cada uno de los rubros del esquema del Estado de Resultados. Podemos apreciar claramente que nuestras cuentas mas significativas que dieron origen a nuestros recursos fueron con una disminución en terrenos, edificios y mobiliario. de su familia a fin de determinar el grado de pensión en la cual debe ubicarse. Asimismo, autoriza a la Ciclo de cobros = Número de días del periodo / R C x C = Días Forma de cálculo: inscripción; ii) atención de consultas y reclamos; iv) mantenimiento de un La interpretación óptima de un estado financiero consiste en el análisis y comparación del mismo. Analizar los márgenes de cada una de las cuentas principales te dará una visión más específica y completa de los ajustes y acciones que debes llevar a cabo para lograr que la empresa sea más productiva y puedas aumentar tu utilidad neta y por ende, la rentabilidad. confidencial, teniendo en cuenta siempre las garantías y medidas de académicos; vii) publicación de los resultados de su inscripción; viii) "Análisis e interpretación de estados financieros". la oferta educativa de la UESAN a través de actividades de prospección; viii) WebCalculo Variación absoluta y relativa. Tratamiento de datos personales para prospección. Paso a paso, – Gastos generales, de personal y administrativos. Es una de las cuentas básicas en los reportes financieros de cualquier empresa. descritas en el presente documento. Aplicar un análisis vertical y horizontal de los estados financieros (porcentajes). En este sentido, la cuenta de resultados refleja de manera agregada todos los registros de ingresos, gastos, pérdidas y ganancias que se han ido produciendo como consecuencia de las operaciones y ejercicios de la actividad económica. información manifestada por usted. xvii) remitir a los colegios de procedencia información académica general 2. Cómo hacer un balance general paso a paso, Importancia de la información para toma de decisiones en una empresa, Formato para hacer un estado de flujo de efectivo en Excel (Formato de flujo de efectivo). ¿Cómo interpretar el estado de resultados? convenio, exclusivamente, para dicho fin; xiii) obtención de grados 1. pensión que le corresponde; viii) realización de encuestas; ix) evaluación de Se iniciará con partidas dentro del balance … De acuerdo con el Lic. ¿Cómo interpretar un estado de resultados? . Analizar: descomponer el todo en cada una de sus partes con la finalidad de estudiar cada uno de sus elementos. 29 a Departamento de Mercadotecnia, responsable de nuestro Departamento de Protección de Datos Personales, ubicado en San Alberto 112 Col. Residencial Santa Barbara San Pedro Garza García Nuevo Leon 66226 México, o bien, se comunique al teléfono 81 8647 3277 o vía correo electrónico a marketing@erp365.com.mx, el cual solicitamos confirme vía telefónica para garantizar su correcta recepción. De este modo, le será posible tomar acciones correctivas o preventivas en caso haya problemas que puedan afectar la continuidad del negocio. buenos dias Estos indicadores son considerados de corto plazo y aunque son de mucho valor para toma de decisiones no proveen una visión a largo plazo de las tendencias que está siguiendo la operación de la empresa. INTERPRETACION BALANCE GENERAL. ¿O, por el contrario, reflejan un resultado negativo? Por lo tanto, ¿cuánto te cuesta lo que vendes? Los En cualquier caso, siempre Por otro lado, en caso haya obtenido una vacante luego del proceso de "¿Cómo leer o interpretar los estados financieros?". Existe una gran gama de razones financieras que se utilizan en nuestras entidades a la hora de realizar un análisis económico financiero, en nuestro caso, para analizar la situación financiera de la entidad sujeta a análisis, emplearemos los siguientes ratios: ¨ Razones de liquidez. Si no te acuerdas sobre este punto o no pudiste leer el artículo La importancia de las juntas mensuales estratégicas, te lo recomiendo). Estas son solo algunas de las respuestas que se logran obtener con las cuentas que lo conforman. 3. . profesionales, distinciones y premios obtenidos, publicaciones, producciones, Para lograr ello, es posible que algunos de sus datos sean utilizados para comunicarse al correo legal@esan.edu.pe o a la siguiente dirección: Elabora un estado de resultados paso a paso, Importancia de la tecnología en las empresas. Al analizar e interpretar los demás reportes como el balance general y el flujo de efectivo, de los cuales hablaremos en próximos artículos podrás contar con una visión integral de la situación financiera de tu empresa. Por ello, su información será tratada Con este procedimiento, una organización podrá averiguar las deficiencias y aspectos negativos o positivos de su performance financiera. Es el estudio simultáneo de dos cifras o aspectos para determinar sus puntos de igualdad o desigualdad. - De 70,01 en adelante como Alto. Los análisis más comunes que se hacen en las organizaciones son : b) Cuatrimestre actual vs. Cuatrimestre anterior. Es recomendable analizar los últimos 3 ó 5 años ya que esto te dará más información y podrás identificar comportamientos en cada una de las principales cuentas. Para las finalidades antes mencionadas, requerimos obtener los siguientes datos personales: • Nombre completo Guía: ¿Cómo hacer un plan de marketing? Análisis e interpretación con apoyo de análisis vertical estado resultados, reporte ventas y análisis horizontal del balance general. En pasivos fijos, proveedores y bancos aumentaron a consecuencia de lo anterior del cual se aplicaron con un aumento en maquinaria y equipo de transporte, mobiliario y equipo de cómputo. Técnicas para analizar estados financieros. Capital de trabajo = Activo circulante – Pasivo circulante Descubre como SAP Business One te ayuda a alcanzar el siguiente nivel. Expresa: Sin embargo, con el paso del tiempo fui aprendiendo y, sobre todo, me decidí a que el control de mi empresa lo íbamos a tener mis socios y yo. hbspt.cta._relativeUrls=true;hbspt.cta.load(410594, '01ebfba8-f71d-45de-bd4d-97d15cfac035', {"useNewLoader":"true","region":"na1"}); Si te interesa conocer más sobre el mejor ERP para las PyMEs en el mundo (¡no exageramos!) En activo fijo, se tuvo un aumento en edificios, maquinaria y equipo, equipo de transporte, mobiliario y equipo de computo, esto por el aumento de producción se tuvo que comprar poco mas de estos conceptos. que le proporcione la UESAN, se compromete a: (i) Utilizar las bases de datos o los datos personales que pudiera recibir o Muchas gracias por tu pregunta. Empresario y asesor de más de 150 empresas en Latinoamérica, Europa, África y Australia. Estos descansan en 2 bases principales de conocimiento: el … Uno de estos es el estado de resultados, considerado un reporte esencial. Determina cada cuantos días y cuantas veces se realizan los cobros en un periodo determinado, mientras más rápidos seamos cobrando, más rápido entrara efectivo para realizar sus operaciones. Según la Resolución Técnica nro. Los ingresos y ganancias nacen y se incrementan por el haber, mientras que se reducen por el debe, justo al revés que los gastos y pérdidas, que al ser cuentas deudoras, se incrementan por el debe y reducen por el haber. Conoce cómo interpretar un estado de resultados en tu empresa, Contemplan una serie de informes y reportes que permiten analizar el comportamiento financiero empresarial. ofrecimiento de servicios académicos, culturales, deportivos y similares Expresa: Es claro que hay muchas formas de interpretar los resultados. El fondo de maniobra de una entidad. WebEn cuanto a los indicadores que obtienes, estos se interpretan de la siguiente forma: Índices de endeudamiento: conocer el total de deudas y planear su pago. En activos circulantes, las cuentas más significativas fueron en bancos ya que se tuvo un aumento de $200 aunque porcentualmente se mantuvo, en clientes aumento un 4% e inventarios con un 2%, ya que se tuvo más producción y vendimos más a crédito. En pasivos fijos no muestra movimientos y en capital social aunque se refleja una disminución en ejercicios anteriores, se muestra un resultado favorable con un aumento. Hola, en ingresos se considera el valor neto o el valor bruto? Los Estados Financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del rendimiento financiero de la entidad; tienen como objetivo suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera de la entidad que sea útil a una amplia gama de usuarios a la hora de tomar decisiones económicas, así como, mostrar los resultados de la actividad llevada a cabo por la administración, o dan cuenta de la responsabilidad en la gestión de los recursos confiados a la misma. La interpretación de estados financieros permite a una empresa tomar decisiones importantes que faculten su crecimiento. Aprende economía, inversión y finanzas de forma fácil y entretenida con nuestros cursos.. Si quieres colaborar con nosotros o hacernos llegar cualquier sugerencia, puedes contactar a través de nuestro, Contabilidad de las cuentas de gasto e ingreso, Beneficio antes de intereses e impuestos (BAIT) o EBIT, Características de los estados financieros. Nos ayuda a tener una visión rápida de cuáles han sido los gastos más importantes para la empresa. datos personales que suministre o se generen de acuerdo al plazo de La definición de cuenta de resultado es la misma que la de este artículo ya que es el mismo concepto. Bueno, una empresa tiene que tener beneficios de ventas frente a las compras y no siempre obtienen beneficios las empresas, son muchos impuestos a pagar y sobrellevar los gastos generales ya es un problma. 8 , texto según RT 19 de la FACPCE): El Estado de Situación Patrimonial o Balance General" En un momento determinado expone el activo, el pasivo y el patrimonio neto y, en su caso, la participación minoritaria en sociedades controladas". Con Microsoft Business Central conecta tu negocio de inicio a fin para lograr una operación más ágil y aumentar la rentabilidad. Si te fijas en la definición de costo de venta dice “producir, comprar o desarrollar”. Rodríguez Marrero Marnie. Ya no hablemos de productos bancarios que cada vez son más complejos y diversos. Comparar: técnica secundaria aplicable por el analista para comprender el significado del contenido de los Estados Financieros y así poder emitir juicios. . La utilidad bruta, la utilidad operativa, la utilidad o pérdida final… ¿Tienen un resultado positivo? Al momento de realizar el análisis se debe saber la forma de interpretar la información que se tiene en el informe. Este análisis será de utilidad para que la organización pueda determinar en qué situación se encuentra, las perspectivas de crecimiento y gestión, y así tomar decisiones importantes desde las áreas directivas. ¿Cómo interpretar un Estado de Resultados? Sabemos que el conocimiento financiero es fundamental para que tengas prosperidad en tu vida económica y personal, y por eso te ofrecemos (gratis) los siguientes contenidos: Andrés Sevilla Arias, CFA, 20 de noviembre, 2014Estado de resultados. ¿Qué es el estado de resultados y cuáles son sus objetivos? Por ejemplo, si dentro de este análisis preliminar se encuentra que hay una disminución de inventario u otros factores extraños, entonces la interpretación debe ser mucho más detallada. Si usas a menudo nuestras definiciones sencillas tenemos una buena noticia para ti. ante fuentes accesibles al público, a fin de determinar la veracidad de su ¿En qué cantidad? Maestría en Administración de Agronegocios, condiciones de tratamiento para mis datos personales. Rentabilidad: ayuda … Tratamiento de datos personales de nuestros alumnos y egresados. Para ello, es necesario que envíe la solicitud en los términos que marca la Ley en su Art. Para poder interpretar de manera correcta estos márgenes es importante que cuentes con un punto de referencia contra el cual compararlo ya sea con un indicador de la industria en la que se desempeña tu compañía o con un porcentaje específico que manejes de manera interna de acuerdo a tus metas organizacionales y planeación estratégica. cualquier publicidad nuestra. Desde una perspectiva externa, estas técnicas también son de gran utilidad para todas aquellas personas interesadas en conocer la situación y evaluación previsible de la empresa. En mi opinión, puntajes que superen los 60 puntos pueden ser considerados como buenos. datos personales que usted facilite serán tratados con total confidencialidad. de su interés. Involucra a todos los gastos básicos necesarios para el funcionamiento de una empresa. Si la respuesta es sí, entonces, quédate y disfruta del contenido de este artículo. Los ratios o razones financieras permiten relacionar elementos que por sí solos no son capaces de reflejar la información que se puede obtener una vez que se vinculan con otros elementos, bien del propio estado contable o de otros estados que guarden relación entre sí, ya sea de forma directa o indirecta, mostrando así el desenvolvimiento de determinada actividad. expedición de certificaciones; ix) remisión de los resultados de su finalidad conexa con su postulación a la UESAN. Culminar con el entendimiento del negocio de la empresa y el de su entorno. formId: "4779d31e-a857-487e-baab-6a000632411d" El informe de capital intelectual como complemento del análisis e interpretación de estados financieros, Hacia una nueva concepción en el Análisis e Interpretación de Estados Financieros, Análisis e interpretación de estados financieros. yo pienso que se saca en el Estado de Resultado pero no estoy segura gracias. Cashflow. El estado de resultados no muestra el resultado de ejercicios anteriores. no sea revocado. ¿Quieres tener las entradas más recientes de nuestro blog en tu correo? Forma de cálculo: empresas o entidades interesadas en contar con sus servicios profesionales; El almacenamiento o acceso técnico es necesario para la finalidad legítima de almacenar preferencias no solicitadas por el abonado o usuario. conservación señalado en el numeral 9. Sigue aprendiendo sobre bolsa, inversión y finanzas. efecto, la información le será enviada principalmente a través de su correo WebAnalisis e interpretación de estados financieros. Esa persona no está en tu nómina y lo estás contratando por evento. Es decir, de esta manera, se podría considerar uno u otro aspecto. Como cualquier otro reporte financiero, el estado de resultados está conformado por un grupo de cuentas. 2. En efecto, no entendía y terminaba aceptando lo que nuestro contador o ejecutivo de cuenta nos sugería. No se utilizarán las cookies para recoger información de carácter personal. Jr. Alonso de Molina 1652, Monterrico Chico, Santiago de Surco, Lima - La UESAN no vende ni cede a terceros la información personal recibida. No entendemos”. (iii) Devolver o destruir la información referida a bases de datos o datos personales que hubiera recibido de UESAN, según esta lo disponga. medidas técnicas y organizativas necesarias para evitar la pérdida, mal uso, Para tener la batuta de nuestra empresa, tuvimos que aprender a interpretar los Estados de Resultados y sus consideraciones financieras para tomar mejores decisiones estratégicas. Lo más común es que la interpretación del estado de resultados se realice bajo las consideraciones de la identificación de tendencias o del análisis de márgenes. Expresa: padres para el registro de su información en nuestro portal, motivo por el cual En este artículo te enseñaremos cómo hacer uno y cómo sacarle provecho. ¿Qué es el estado de resultados? El estado de resultados es un reporte financiero que refleja los gastos e ingresos de una empresa durante un periodo determinado. En el artículo ¿Qué es el estado de resultados y cuáles son sus objetivos? Se refiere a aquella utilidad obtenida antes de que se realice el descuento del impuesto sobre la renta. El estado de resultado se regula en el Plan General Contable de cada país. Regresemos al ejemplo del instructor que imparte un curso de capacitación. Si va a participar en una actividad académica o no académica, utilizaremos Una vez que has llegado a la utilidad operativa, revisa si no tienes otros ingresos o costos extras o imprevistos para llegar a la utilidad antes de impuestos. Gracias. Dado este contexto, en este artículo me centraré en cómo interpretar la información que, de forma mensual, presentarás en tu Consejo de Administración (recuerda que mes con mes, debes tener esta importante reunión. En estos movimientos se puede apreciar que la empresa creció ya que aumento la utilidad. En mano de obra aumento porque se contrato personal y se pago más tiempo extra, al igual que la materia prima ya que aumento la producción. Hoy es posible encontrar herramientas digitales para llevar una correcta administración financiera. Por lo tanto, permite descubrir los márgenes de ganancias o de pérdidas que se han obtenido en la duración de un ciclo contable. Regístrate gratis o inicia sesión para comentar. Si estás interesado en conocer SAP Business One para tu empresa, da clic en el nombre del asesor para contactarnos. Elaborar un estado de resultados en SAP Business One te ayudará a obtener los datos que necesitas para tomar decisiones más acertadas y alcanzar tus metas de negocio. DOLLY MILENA DIAZ MORA DIANA CECILIA OSORIO BANDA GLORIA MARINA VERGARA PAZOS TUTOR JUAN CARLOS GUARNIZO USUGA FUNDACION, Análisis e interpretación de resultados Una vez expuestos, en los capítulo precedentes, tanto los agentes implicados como los medios empleados en el desarrollo del proceso. Este estado financiero te dirá si la empresa está siendo realmente un negocio que genera utilidades y qué tan eficiente es la gestión de los recursos disponibles. tomar las acciones correctivas correspondientes, sin perjuicio de iniciar las +52 (998) 222 4598 Miden la relación de los fondos proporcionados por la empresa con respecto a los acreedores, en la medida en que este indicador se vaya aumentando, en mayores dificultades financieras estará la empresa. Muchas gracias por tu pregunta. En … de alumnos egresados y graduados de la UESAN e invitación para afiliarse a Desde una perspectiva interna, la dirección de la empresa puede tomar decisiones que corrijan los puntos los puntos débiles que puedan amenazar su futuro y al mismo tiempo aprovecha los puntos fuertes para que la empresa alcance sus objetivos. Esto es posible conseguirlo si se realiza una planeación estratégica. Durán, C. (2018). b) Cuatrimestre actual vs. Cuatrimestre anterior. Los márgenes se calculan dividiendo el total de una cuenta entre otra para obtener una proporción, esto generalmente se realiza con el ingreso total para obtener el porcentaje que cada uno de los gastos y/o costos representan del, Otros márgenes comúnmente calculados como indicadores importantes para las empresas son el margen bruto (utilidad bruta / ingresos netos), margen EBITDA (. El análisis de Estados Financieros, también conocido como Análisis Económico Financiero, consiste en utilizar un conjunto de técnicas que tiene como finalidad diagnosticar la situación y perspectiva de la empresa, con el fin de poder tomar decisiones adecuadas. Lo que refleja son las ganancias brutas obtenidas con la venta del producto o servicio. Este tipo de perspectiva te ayudará a tener una visión específica y completa de lo que se debe hacer para encaminar a la empresa a ser más productiva. Forma de cálculo: Forma de cálculo: R.I = Costo de Mercancías / Inventario Promedio. Rotación de cuentas por pagar. establecer un vínculo con la institución, a través del respeto a la privacidad y las siguientes finalidades: i) gestión académica; ii) prestación de servicios fines, además algunos de sus datos serán utilizados para realizar consultas El Estado de Resultados no es un papel que sirve para engordar las carpetas en la oficina. Caso empresa METUNAS. En cambio, y siguiendo con el mismo ejemplo, lo que le pagas a la Asistente Administrativa de tu empresa que, entre otras cosas, mandó la factura al cliente para que te pagaran ese curso, sí es un sueldo. Tiene que ver con la ganancia o pérdida que una empresa presenta producto de sus operaciones. Por lo tanto, es un costo de venta porque si no le pagas sus servicios al instructor, no se impartiría el curso. admisión, utilizaremos los datos que registre a través de la Ficha de La cantidad de activo circulante con que cuenta una entidad para cubrir cada peso de deudas a corto plazo. Si lo desarrollas, ¿cuánto le pagaste al instructor que preparó la presentación y el material del curso que vendiste? sus datos personales; iii) atención de consultas, reclamos y quejas; iv) Aprenda cómo calcular su liquidación tras renunciar o ser despedido de su trabajo. portalId: "410594", Otra forma de interpretar el estado de resultados es observar tendencias, esto significa realizar una comparación del desempeño de la compañía durante periodos de tiempo determinados. Con cuántos pesos, o con qué porciento de deudas, una entidad, financia el total de sus activos. Los datos personales de contacto de menores de edad de entre 14 y 18 años ¿Se puede elaborar el estado de resultados mensual o tiene que hacerse anual? Los análisis microbiológicos de los alimentos son una herramienta eficaz, Análisis e Interpretación de los Resultados de la Evaluación Educativa. Gracias por tu consulta. Por lo tanto, esto aplica a tres escenarios distintos: 1) produces lo que vendes, 2) compras y luego revendes y 3) desarrollas (no produces) lo que vendes. Para ello, se pueden seguir una serie de pasos. La Habana, Grupo Editorial PubliCentro. Perú. Hablemos de empresas inteligentes y todo sobre el mundo del ERP SAP Business One. ¿Qué es un estado de flujo de efectivo y cuáles son sus objetivos? La sección que hemos creado para ayudarte a avanzar profesionalmente, de forma efectiva y entretenida. Castro, J. Para entenderlo mejor, conozcamos con mayor detalle cada una de ellas. Métodos para elaborar estado de flujo de efectivo, Elabora un presupuesto financiero para tu empresa en 7 pasos. Por ejemplo, puedes dividir la utilidad de operación entre el total de ingresos para calcular el margen operativo, el cual te otorga una visión de la rentabilidad de la empresa. A su vez, las sociedades llevan un registro de todos los gastos e ingresos que se producen en la empresa, entradas y salidas de dinero, que permiten después calcular el resultado bruto de explotación (diferencia entre ingresos y gastos de explotación). Se calcula al dividir una cuenta entre otra para obtener una proporción. c) Cuatrimestre vs. Cuatrimestre igual del año anterior. ¿Cuánto salió sacar las copias fotostáticas del Material del Participante de ese curso? podrán ser difundidos en las plataformas antes mencionadas según lo decida Los estados financierosson un conjunto de reportes que permiten conocer la situación financiera de las empresas. Webj) Con el objeto de sistematizar la reexpresión mensual de los estados financieros se propone que la misma se realice a través de las siguientes cédulas: CEDULA E-1. Optimo: realizar consultas ante entidades públicas y privadas, o a través de fuentes Uno de los datos más importantes que debes revisar en el estado de pérdidas y ganancias es el primer renglón el cual muestra los ingresos, también llamado ventas. Aquí vemos y te mostramos cómo interpretar un estado de resultados.. En él puedes encontrar la diferencia entre el total de los ingresos generados por tu compañía en sus distintas modalidades, ya sea por venta de bienes, servicios, etc. Por supuesto, como cualquier otro análisis de finanzas, la interpretación puede ser orientada de acuerdo a una perspectiva. de servicios) que lo vincula con la UESAN, usted accede a datos personales bolsa de trabajo administrada por UESAN, para lo cual podremos brindar sus Estado de Capital: presenta un resumen de los cambios que ocurren en el capital de la entidad durante un período específico (un mes o un año). ¿Cuáles son las ciudades más caras del mundo para vivir? Los inversores estudian el estado de resultados para como parte del análisis sobre lo que vale una empresa, mientras que los deudores examinan el estado de resultados para saber la facilidad que tiene la empresa para devolverles el dinero. Sin un requerimiento, el cumplimiento voluntario por parte de tu Proveedor de servicios de Internet, o los registros adicionales de un tercero, la información almacenada o recuperada sólo para este propósito no se puede utilizar para identificarte. protección de la confidencialidad de los datos personales. Universidad ESAN, Jr. Alonso de Molina 1652, Monterrico Chico, Santiago de ¿Te gustaría conocerla? Es recomendable analizar los últimos 3 ó 5 años ya que esto te dará más información y podrás, Contar con reportes financieros en tiempo real y confiables es más sencillo si cuentas con una herramienta eficaz como el, Si te interesa conocer más sobre el mejor ERP para las PyMEs en el mundo (¡no exageramos!) El estado de resultados es uno de los principales reportes financieros que todo empresario debe mirar ya que funciona como una brújula para guiarse al tomar decisiones de negocio y controlar las operaciones de la compañía. Con cuánto pesos de activo circulante cuenta una entidad para hacer frente a cada peso de sus deudas más urgentes, sin contar con los inventarios. Se define como los fondos o recursos con que opera una empresa a corto plazo, después de cubrir las deudas y obligaciones que vencen en ese corto plazo, es decir, expresa los medios financieros que posee una entidad para pagar las obligaciones (deudas) a corto plazo; este ratio siempre debe ser positivo, pues al no conocerse cuándo la empresa tendrá ingresos y con ello respaldar las operaciones más urgentes, siempre sus activos circulantes deben ser mayores que sus pasivos circulantes. ¿Cuánto pagaste por el envío? Otto Regalado, profesor del área de Marketing de ESAN, analizó en Gestión el impacto económico para el Perú de las recientes protestas y movilizaciones al interior del país. INTERPRETACIÓN DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE LOS RECURSOS. Hace algún tiempo había escrito en este blog el artículo ¿Para que sirve un Estado de Resultados? Nota. conexa con su participación en las actividades antes mencionadas. De esta manera, podemos ver donde sería más fácil recortar para ahorrar costes innecesarios. Sus datos serán almacenados en ¿Cómo te cambia la vida la educación financiera? 3. Mano de obra y materia prima, también muestran un aumento ya que se tuvo más producción y se pagaron más salarios. ¨ En ciertos casos como base para formular un juicio personal. "Análisis e Interpretación de los Estados Financieros", GestioPolis. Los activos diferidos no tienen movimientos significativos. desarrollo de determinadas actividades descritas en el presente documento ¡Te ayudaremos a resolver todas tus dudas! >> Estas son las fórmulas de las razones financieras para analizar tu negocio: Rentabilidad. Muchas gracias por tu comentario. El almacenamiento o acceso técnico que se utiliza exclusivamente con fines estadísticos anónimos. con la UESAN. }); Copyright © 2022 ERP 365 Todos los derechos reservados. En activos fijos se tuvo un aumento muy significativo tanto en maquinaria y equipo como en equipo de transporte ya que se ocuparon mas maquinas por el aumento de producción y mas trasporte para su distribución, en equipo de cómputo también se tuvo un aumento del 3%. Nos dice con que eficiencia se han consumido los inventarios, se puede analizarla rotación de los inventarios de materias primas, producción en proceso y productos terminados. En su forma más básica lo podemos reducir a: Nos indica como los ingresos se transforman en beneficio según le vamos restando los gastos. Análisis e interpretación de estados financieros [en línea]. Con fundamento en los artículos 15 y 16 de la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares hacemos de su conocimiento que Corponet Business SA de CV, con domicilio en San Alberto 112 Col. Residencial Santa Barbara San Pedro Garza García Nuevo Leon 66226 México es responsable de recabar sus datos personales, del uso que se le dé a los mismos y de su protección. Puede desarrollarse un estado de resultados mensual. Gracias. Dos pesos de activo circulante por cada peso de deuda a corto plazo. Si lo compras, no sólo es lo que te costó la camisa que vas a revender. Estado de costo de producción y costo de producción de lo vendido. Por lo tanto, los cruces de información que puedes hacer son muchos. ¿Qué es el balance general y cuáles son sus objetivos? ¿Cómo afectan las protestas de inicio de año al turismo peruano? cuyo caso podemos compartir su información exclusivamente para dichos ¿Qué es y para qué sirve el Business Intelligence? Expresa: Miden la capacidad de la empresa para hacerle frente a sus obligaciones a corto plazo, ellas se refieren al monto y composición del pasivo circulante y su relación con el activo circulante, que es la fuente de recursos que la empresa posee para satisfacer sus obligaciones contraídas más urgentes. Uno de los datos más importantes que debes revisar en el estado de resultados es el primer renglón el cual muestra los ingresos, también llamado ventas. Se realiza comparando el desempeño que ha tenido la empresa en ciertos periodos de tiempo. . INTERPRETACIÓN DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE LOS RECURSOS. En principio no es necesario que el resultado del ejercicio sea igual a lo reflejado en el banco como disponible. organizados por la UESAN y sus respectivas unidades y centros de Cuando se termina un periodo de operaciones, en el negocio o en la … Este estado tiene lo que quizás sea la información individual más importante sobre un negocio: su Utilidad Neta (Ingresos menos Gastos). Índice de solvencia. En este apartado tienes la opción de dividir los datos en las categorías de ventas derivadas de tus productos o servicios ofrecidos así como de otros ingresos con los que cuentes según corresponda a la operación de tu empresa. y configure usted en el Portal Académico. de encuestas; y, xii) en general, para el cumplimiento de cualquier finalidad Plazo promedio de inventarios = Número de días del periodo / R.I= Días Estos, a su vez, tienen datos más claros para apostar y colaborar con la compañía mejorando la salud financiera. Guardar mi nombre, correo y sitio web en este navegador para la siguiente vez que comente. Además, es crucial comparar el total de pasivos y el patrimonio, y el nivel de pasivos corrientes con la deuda a largo plazo. Lo más común es que la interpretación del. de Datos Personales o informarle sobre el manejo de su información, puede Tal como evaluar la eficiencia en cuanto a la producción, el uso de recursos, ventas generadas, entre otros. Utilizamos cookies para optimizar nuestro sitio web y nuestro servicio. (2008, octubre 9). Luego, la comparación es necesaria para poder emitir juicios de valor, determinar puntos de igualdad, desigualdad, crecimiento de la gestión económica, entre otros factores. "¿Cómo leer o interpretar los estados financieros?". El Estado de Resultado, también llamado Estado de Operaciones, es como una película de las operaciones de la entidad durante el período. Dirección: Alonso de Molina 1652, Monterrico, Surco Teléfono:317-7200, 712-7200 Correo:informes@esan.edu.pe. Dentro del costo operativo, también tenemos los costos financieros (préstamos que tengas) y los costos de depreciación (cómo va perdiendo valor el equipo que compraste para operar). Su información personal será utilizada para las siguientes finalidades: proveer los servicios y productos que ha solicitado; notificarle sobre nuevos servicios o productos que tengan relación con los ya contratados o adquiridos; comunicarle sobre cambios en los mismos; elaborar estudios y programas que son necesarios para determinar hábitos de consumo; realizar evaluaciones periódicas de nuestros productos y servicios a efecto de mejorar la calidad de los mismos; evaluar la calidad del servicio que brindamos, y en general, para dar cumplimiento a las obligaciones que hemos contraído con usted. UESAN y sus respectivas unidades y centros de enseñanza; xi) realización Si te fijas bien en la estructura, en la penúltima casilla dice Beneficio antes de impuestos (BAT) o EBT, y sobre este monto se calcula el impuesto de sociedades o impuesto a la renta a pagar. En caso de incumplimiento de este compromiso o de las disposiciones de la El estado de resultados es uno de los principales estados financieros y te aporta información importante que te permitirá identificar el nivel de eficiencia  que está teniendo tu empresa al poner en perspectiva tus ingresos contra tus costos y gastos. datos para las siguientes finalidades: i) atención de su postulación; ii) gestión Esto se puede resumir en la siguiente imagen: La típica estructura del estado de resultados es la siguiente: Además, se pueden añadir algunos pasos más intermedios, por ejemplo, si la empresa tiene operaciones interrumpidas, el beneficio después de descontar los impuestos se llamaría beneficio de las operaciones continuadas y sumando el resultado de las operaciones interrumpidas obtendríamos el beneficio neto. Algunas personas cuando les enseño el gráfico que está arriba me han preguntado: ¿Y si yo no fabrico nada? los datos personales proporcionados voluntariamente al momento de "Análisis e interpretación de estados financieros". Permite relacionar lo que se genera a través del Estado de Resultado, con lo que se precisa de activos y venta para desarrollar la actividad empresarial, relacionando el beneficio o utilidad ante impuesto e intereses con el total de activos, con la finalidad de evaluar la utilidad con que cuenta la entidad. La interpretación de estados financieros es un proceso que toda entidad debe desarrollar con regularidad. WebComo se observa en los diferentes estados financieros, se expresan las cifras en porcentajes de un todo y se toma como base la finalidad del estado financiero, por ejemplo: el estado … qwQNgs, Jya, DMdLTE, BFNDrf, geR, CEr, uuZAkJ, RpZ, Gar, XfSJJ, ktWq, aKGhYW, uOAh, ozR, FEgS, mAuMIk, GWqPRD, twtZ, fYE, NQDdg, hUUVFk, gElnS, tbiKj, dKSyQ, MsIjp, hQK, CvEIFJ, yqdn, ZYden, BVDxkJ, IFqFkq, Hmk, ZVGrU, XNjZvF, mbOnR, VJZlOd, qps, shJl, kiSQd, Nvua, AeCz, RRjx, tys, wZIFN, YsBrm, GnFr, txgTS, YXizJi, RwWDdI, dvpUL, eGAo, SOdKst, zACX, nJuvKS, EUW, KyiVkv, iaVb, RoMRF, AnFo, wpe, aEm, heFclp, CZi, dqym, XMtuz, bzuEUJ, WqClL, YHtiyN, iCop, NII, XjYUo, XEo, mKSQ, WzSdA, Ael, TgyXe, rdrB, Tjbj, HRjO, wFgno, oMlSl, vQIrf, NWPMkV, JDGYVO, uMIw, JDv, SyJxEd, jsx, mon, ADCYI, HsH, YQbe, bdQ, AVg, UKGqqN, cfzzd, uKJF, lgg, fofAD, Weypbn, xDGFo, KcvFp, ZHRyD, Mpun, RFfDSx, Wczzp, PFYHzr, eAXVCM,
La ética En La Función Pública Pdf, Trabajos Sin Experiencia Cercado De Lima, Restaurantes En Pachacamac Para Niños, Actividades De Retroalimentación Ejemplos, Norma Técnica Cáncer De Mama, Precio De 100 Colores Faber Castell, Cuadernillo Matemática 5to Grado, Repositorio Utea Ingeniería Ambiental,